Market Monitor ICT Francia 2017

• Ulteriore crescita ma margini di profitto ancora sotto pressione
• I grossisti stanno aumentando la loro presenza nel segmento dei servizi IT
• Basso livello d’insolvenza, ma non sono da escludere fallimenti improvvisi

Nel 2016  il valore del mercato francese dell’ICT è stato di 67 miliardi di Euro; la quota  del segmento dei servizi IT (consulenza tecnologica, software e servizi)  è stata del 78%, mentre il segmento dell’hardware ha contribuito per il 22%.

Lo scorso  anno  il mercato francese degli smartphone ha subito per la prima volta una flessione,  con una contrazione del 6% in volume  a causa  dell’alto numero di dispositivi  in circolazione  e della riduzione del tasso  di sostituzione. Il mercato ha comunque registrato una crescita del 5% in valore, grazie alle vendite di prodotti di fascia alta con schermi più grandi. Le vendite di computer (-4% in volume)  e di tablet  (-21%) hanno  continuato a ridursi a causa  della saturazione del mercato, della concorrenza da parte di smartphone e prodotti ibridi e del basso  tasso  di sostituzione dei tablet.

Nel 2017 il settore francese dei servizi IT dovrebbe registrare una crescita  del 3% dopo l’aumento del 2,9% dello scorso  anno, confermandosi il motore principale  di crescita  del mercato ICT grazie allo sviluppo dei servizi di esternalizzazione e di cloud computing,  che stimolano la domanda di server  e di consulenze IT. Le tecnologie SMAC (Social, Mobile, Analytics and Cloud) e SaaS (Software as a Service) dovrebbero registrare un’ulteriore solida crescita  anche quest’anno.

Tuttavia, il 2017 dovrebbe confermarsi un anno difficile per il segmento dell’hardware a causa del contesto altamente competitivo, della pressione sui prezzi  e del continuo  processo di consolidamento del mercato. Molti piccoli operatori sono in difficoltà a causa della potenziale concentrazione del portafoglio dei loro clienti (o fornitori)  e del limitato valore aggiunto.  I grossisti di hardware stanno sempre più spostandosi dalla pura  attività  di vendita all’offerta  di prodotti ad alto valore  aggiunto e di servizi IT allo scopo  di aumentare la loro redditività,  trattandosi di segmenti che assicurano maggiori ricavi e margini di profitto.

Nonostante la crescita globale, molte imprese francesi del settore ICT devono  confrontarsi con margini di profitto strutturalmente bassi e con un indice d’indipendenza finanziaria  che spesso non supera il 15%. Tuttavia, gli operatori medio-piccoli mostrano una discreta elasticità  grazie  alla flessibilità  della struttura dei costi, mentre i grandi gruppi quotati  in borsa beneficiano della loro solida posizione sul mercato domestico.

Prevediamo che il numero di ritardi di pagamento e d’insolvenze si manterrà basso  e generalmente stabile  nei prossimi  mesi e il nostro approccio  assicurativo nei confronti  del segmento ICT si conferma generalmente aperto o neutro.  Tuttavia, alla luce delle difficili condizioni  di mercato, non  sono  da escludere eventuali fallimenti improvvisi, soprattutto nel caso delle imprese più piccole, la cui debolezza finanziaria  potrebbe rendere difficile assorbire ulteriori contrazioni dei margini di profitto in un mercato altamente competitivo e che richiede l’offerta di servizi aggiuntivi.